Arméni 19. století, dlouho bez nezávislého vlastního státu, postrádali státní vlajku, kolem níž se mohli shromáždit na podporu svého jazyka a kultury. Arméni v exilu ve Francii hledali v roce 1885 učence arménského institutu v Benátkách, Ghevont Alshin, pro vlajku. Doporučil „duhovou vlajku danou Arménům, když Noemova archa spočinula na hoře Ararat.“ Navrhoval pruhy červené, zelené a modré, ale mezi Armény byly různé interpretace toho, jaké přesné barvy by měly být.
Arménie vyhlásila nezávislost 28. května 1918 po ruské revoluci. 1. srpna téhož roku nová ústava udělala oficiální sankci červeno-modro-oranžové pruhované vlajky a pokračovala v létání až do 2. dubna 1921, kdy ruská Rudá armáda dobyla Arménii. Jedna interpretace jeho symboliky je, že červená znamená krev prolitou Armény v minulosti, modrá je pro neměnnou arménskou zemi a oranžová je pro odvahu a práci. Barvám byly také dány historické interpretace.
V roce 1988 bylo oživeno použití vlajky 1918–21, přestože sovětská arménská vlajka (vlajka SSSR s vodorovným pruhem modré přes střed) byla v designu podobná. Konečně, červeno-modro-oranžová vlajka byla oficiálně znovu přijata 24. srpna 1990, kdy byl oznámen záměr národa znovu prohlásit nezávislost. Arméni v Nagorno-Karabachu (Artsakh) v sousedním Ázerbájdžánu používají podobnou vlajku, ale na konci létání je přidán bílý stylizovaný koberec.
