Rozpočtování
Po stanovení obecných cílů firmy pro plánovací období je dalším krokem stanovení podrobného plánu činnosti - rozpočtu. Kompletní rozpočtový systém zahrnuje všechny aspekty činnosti firmy v plánovacím období. Může dokonce umožnit změny v plánech, jak to vyžadují faktory mimo kontrolu firmy.
Rozpočtování je součástí celkové plánovací činnosti firmy, takže musí začínat prohlášením o dlouhodobém plánu firmy. Tento plán zahrnuje prognózu prodeje na dlouhou vzdálenost, která vyžaduje stanovení počtu a typů produktů, které mají být vyrobeny v letech zahrnutých do plánu pro dálkový prodej. Krátkodobé rozpočty jsou formulovány v rámci dlouhodobého plánu. Normálně existuje rozpočet na každý jednotlivý produkt a na každou významnou činnost firmy.
Zavedení rozpočtových kontrol vyžaduje realistické pochopení činností firmy. Například malá firma nakupuje více dílů a používá více práce a méně strojů; větší firma bude nakupovat suroviny a používat stroje k výrobě konečných předmětů. V důsledku toho by menší firma měla počítat s vyššími částmi a poměry nákladů práce, zatímco větší firma by měla počítat s vyššími režijními náklady a většími investicemi do dlouhodobých aktiv. Jsou-li standardy nerealisticky vysoké, dojde k frustraci a rozhořčení. Pokud budou standardy nepřiměřeně laxní, náklady budou mimo kontrolu, utrpí zisky a poklesne morálka zaměstnanců.
Hotovostní rozpočet
Jednou z hlavních metod předpovídání finančních potřeb podniku je hotovostní rozpočet, který předpovídá kombinované účinky plánovaných operací na cash flow firmy. Pozitivní čistý peněžní tok znamená, že firma bude mít nadbytečné prostředky na investice. Pokud však hotovostní rozpočet naznačuje, že zvýšení objemu operací povede k zápornému peněžnímu toku, bude nutné další financování. Hotovostní rozpočet tedy udává množství prostředků, které budou potřebné nebo dostupné měsíc po měsíci nebo dokonce týden po týdnu.
Firma může mít přebytek hotovosti z několika důvodů. V podnikání pravděpodobně nastanou sezónní nebo cyklické výkyvy. Zdroje mohou být úmyslně nashromážděny jako ochrana před několika nepředvídanými událostmi. Vzhledem k tomu, že je zbytečné ponechat velké množství hotovosti nečinné, finanční manažer se pokusí najít krátkodobé investice za částky, které budou později zapotřebí. Krátkodobé vládní nebo obchodní cenné papíry mohou být vybírány a vyváženy tak, aby finanční manažer získal splatnost a rizika odpovídající finanční situaci firmy.
Pohledávky
Pohledávky jsou úvěry, které firma poskytuje svým zákazníkům. Objem a podmínky takového úvěru se liší mezi podniky a mezi národy; pro výrobní podniky ve Spojených státech se například poměr pohledávek k prodejům pohybuje mezi 8 a 12 procenty, což představuje průměrnou dobu inkasa přibližně jeden měsíc. Základem úvěrové politiky firmy je praxe ve svém oboru; obecně musí firma splňovat podmínky nabízené konkurenty. Hodně záleží samozřejmě na bonitě jednotlivého zákazníka.
Při hodnocení zákazníka jako úvěrového rizika zvažuje manažer úvěru to, co lze nazvat pěti Cs
